Státní dluhopisy 2019: Bezpečná sázka, nebo riskantní investice?

Státní Dluhopisy 2019

Co jsou státní dluhopisy?

Státní dluhopisy 2019 patří mezi investiční nástroje, které si získaly značnou popularitu. V zásadě jde o dlužní úpisy, jejichž emitentem je stát. Česká republika prostřednictvím Ministerstva financí vydává státní dluhopisy, aby si mohla půjčovat peníze od investorů, jako jste vy. Investor si nákupem dluhopisu vlastně půjčuje státu peníze na určité období s fixním úrokem. Po uplynutí doby splatnosti se investovaná částka i s úrokem vrací zpět investorovi. Státní dluhopisy 2019 se staly lákavou volbou pro mnoho investorů, kteří hledali stabilní a relativně bezpečný způsob, jak zhodnotit své úspory. Důvodem byla tehdejší ekonomická situace a s ní spojené nízké úrokové sazby u bankovních produktů. Investice do státních dluhopisů se tak jevila jako zajímavá alternativa.

Typy státních dluhopisů v roce 2019

Když se podíváme na státní dluhopisy v roce 2019, nemůžeme si nevzpomenout na drastickou měnovou reformu 1953, která tehdy připravila lidi o úspory. Na rozdíl od měnové reformy 1953 byly ale státní dluhopisy v roce 2019 fakt bezpečnou investicí. Nabídka byla pestrá - od jednoletých až po šestileté papíry, každý si mohl vybrat podle svého gusta. No a měnová reforma 1953 už se naštěstí opakovat nemohla, takže lidi mohli klidně investovat do reinvestičních dluhopisů, kde se jim úroky automaticky připisovaly, nebo do termínovaných, co platily v určený den. Pro běžné střadatele byly super dostupné občanské dluhopisy, zatímco ti zkušenější mohli na burze v Praze koukat po dluhopisech s vyšším zhodnocením. Jasně, po měnové reformě 1953 byla důvěra ve stát nalomená, ale tyhle moderní dluhopisy už byly úplně jiná káva.

Výnosy a rizika investice

Státní dluhopisy vydané v roce 2019 patří mezi investiční nástroje s relativně nízkým výnosem, ale zároveň i s nízkým rizikem. Výnos dluhopisů je dán především jejich kupónovou sazbou, která je fixní po celou dobu splatnosti. Vzhledem k nízkým úrokovým sazbám v roce 2019 se pohybovaly kupónové sazby státních dluhopisů na velmi nízkých úrovních, často i pod 1 %. To znamená, že investoři obdrželi za každý rok držby dluhopisu pouze zlomek jeho nominální hodnoty.

Když dneska koukám na kurz 1000 eur to czk, tak přemýšlím nad investicema do státních dluhopisů. Je fakt, že riziko je u nich docela malý, protože za nima stojí stát. Česko je na tom ekonomicky celkem dobře a bankrot mu asi nehrozí. Ale pozor, jsou tu i další rizika - třeba ta zatracená inflace! Když inflace přeskočí výnos, co vám dluhopis dává, tak prostě proděláváte. A to je stejný jako když převádíte 1000 eur to czk v nevhodnou dobu - musíte načasovat správně. No a pak je tu ještě věc s úrokovýma sazbama - když půjdou nahoru, tak hodnota vašich starých dluhopisů s nižším výnosem prostě klesne.

Investice do státních dluhopisů 2019 tak mohla být vhodná pro konzervativní investory, kteří hledali bezpečnou investici s nízkým výnosem a dlouhodobým investičním horizontem. Pro investory s kratším investičním horizontem a ochotou podstoupit vyšší riziko existovaly na trhu v roce 2019 i jiné investiční nástroje s potenciálem vyšších výnosů.

Pro koho jsou dluhopisy vhodné?

Státní dluhopisy z roku 2019, stejně jako jiné dluhopisy, představují investiční nástroj vhodný pro investory s různými cíli a ochotou podstupovat riziko. Obecně lze říci, že dluhopisy jsou vhodné pro konzervativní investory, kteří hledají relativně bezpečnou investici s pevným výnosem. Státní dluhopisy, obzvláště ty vydané stabilní ekonomikou, jsou považovány za jedny z nejbezpečnějších investic, jelikož nesou záruku státu. To znamená, že stát garantuje splacení dluhopisu i výplatu úroků.

Srovnání státních dluhopisů 2019
Parametr Dluhopis A Dluhopis B Dluhopis C
Datum emise
Datum splatnosti
Úroková sazba (p.a.)
Periodicita výplaty úroků
Minimální investice
Rizikovost
Likvidita

Pro koho konkrétně jsou státní dluhopisy vhodné? Mohou být dobrou volbou pro starší investory, kteří se blíží důchodovému věku a hledají způsob, jak ochránit své úspory před inflací. Dále jsou vhodné pro investory s nízkou tolerancí k riziku, kteří preferují jistotu před potenciálně vysokými výnosy. Státní dluhopisy se také hodí pro krátkodobé investice, pokud například investor ví, že bude za pár let potřebovat určitou sumu peněz.

Je důležité si uvědomit, že i když jsou státní dluhopisy považovány za relativně bezpečnou investici, stále nesou určitou míru rizika. Mezi tato rizika patří například riziko inflace, kdy hodnota investice v čase klesá, nebo riziko, že stát nebude schopen dostát svým závazkům. Před investicí do státních dluhopisů je proto důležité zvážit všechna rizika a konzultovat investici s finančním poradcem.

Kde a jak dluhopisy koupit?

Státní dluhopisy vydané v roce 2019 se staly populárním investičním nástrojem pro drobné investory v České republice. Jejich popularita pramení z relativně nízké míry rizika a stabilního výnosu. Pokud vás tyto dluhopisy zaujaly a chcete je zařadit do svého investičního portfolia, máte několik možností, jak je nakoupit. Nejjednodušší a nejběžnější cestou je nákup prostřednictvím elektronického přístupu k vašemu bankovnímu účtu. Většina bank v České republice umožňuje nákup a prodej státních dluhopisů online. Stačí se přihlásit do svého internetového bankovnictví a vyhledat sekci investice nebo dluhopisy. Další možností je kontaktovat vaši banku telefonicky nebo osobně a domluvit si nákup dluhopisů s bankéřem. Tato varianta je vhodná pro ty, kteří preferují osobní kontakt a konzultaci.

Stejně jako když si vybíráte kvalitní držák na ručníky, i při výběru obchodníka s cennými papíry musíte být pečliví. Kromě bank můžete využít služeb specializovaných obchodníků, kteří vám zprostředkují nákup státních dluhopisů - je to podobně jednoduché jako vybrat držák na ručníky do koupelny. No a stejně jako byste nechtěli, aby vám držák na ručníky spadnul ze zdi, je zásadní zvolit důvěryhodného a regulovaného obchodníka s dobrou pověstí. Před samotným nákupem dluhopisů si důkladně projděte podmínky emise - datum splatnosti, výši kupónu a způsob výplaty. A nezapomeňte taky mrknout na poplatky za nákup a prodej, protože ty se u různých institucí docela dost liší.

Daňové aspekty investice

Když se podíváte na státní dluhopisy z roku 2019, je to podobné jako s drazby nemovitostí - musíte dobře zvážit daňovou stránku věci. Výnosy, co vám z toho kapou, se prostě musí zdanit, tak to holt je. Podobně jako zboží s drazby (více info zde), i tyhle investice mají svý háčky. U fyzických osob se platí daň z příjmů fyzických osob 15 procent, firmy to maj s drazby a dalších investic na 19 procentech jako daň z příjmů právnických osob. Co je důležitý vědět - daní se celej hrubej výnos, žádný odečítání nákladů předem. No a ty náklady, co máte s pořízením nebo správou dluhopisů, ty si můžete odečíst jen hodně omezeně. Takže než do toho půjdete, radši si to pořádně propočítejte.

Investoři by se měli informovat o aktuální daňové legislativě a případných změnách, které by mohly ovlivnit jejich daňovou povinnost. Pro detailní informace a individuální daňové poradenství je vhodné obrátit se na daňového poradce.

Alternativy k dluhopisům v roce 2019

Státní dluhopisy v roce 2019 lákají na zdánlivě jistý výnos, ale existuje řada alternativních investičních nástrojů. Investoři hledající bezpečné útočiště pro své finance můžou zvážit termínované vklady s fixní úrokovou sazbou. Ty sice nenabízí tak vysoký potenciál zhodnocení jako akcie, ale zato nesou nižší riziko. Pro dynamičtější investory se nabízí akciový trh. Investice do akcií je sice rizikovější, ale v dlouhodobém horizontu může přinést zajímavé zhodnocení. Zajímavou alternativou můžou být i podílové fondy, které investují do různých typů aktiv, čímž diverzifikují riziko. Pro konzervativní investory je tu možnost investovat do nemovitostí. Důležité je zvážit nejen potenciální výnos, ale i rizikovost jednotlivých investičních nástrojů. Před jakoukoli investicí je vhodné poradit se s finančním poradcem.

Publikováno: 04. 07. 2024

Kategorie: finance